Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), tasfiyesine karar verilen yatırım fonlarına ilişkin usul ve esasları sil baştan düzenleyerek piyasalara şeffaf bir yol haritası sundu. Toplam 7 farklı portföy yönetim şirketine ait 131 yatırım fonunun tasfiye süreçlerini yürütmek üzere Türkiye’nin önde gelen iki bankası operasyonel yetkiyle görevlendirildi.
Yapılan yeni düzenleme doğrultusunda, Tera Portföy Yönetimi AŞ bünyesindeki fonların saklama ve tasfiye yetkisi Türkiye İş Bankası’na devredildi. A1 Capital, Atlas, Bulls, Hedef, Pardus ve Pusula Portföy yönetimindeki fonların operasyonel süreçlerini yürütme yetkisi ise Ziraat Bankası’na verildi.
2 İş Günü İçinde Tam Mutabakat Sağlanacak
Alınan karar uyarınca, Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) ve yetkilendirilen kamu bankaları arasında ışık hızında bir veri doğrulama süreci başlatılacak. Takip eden 2 iş günü içerisinde, tasfiyeye konu her bir fonun tedavüldeki toplam katılma payı adedi, yatırımcıların sicil bazlı bireysel saklama hesapları ve var olan tüm rehin, haciz veya tedbir kayıtları eksiksiz şekilde mutabakata varılarak kayıt altına alınacak.
Süreç boyunca fonların finansal varlıkları Takasbank nezdindeki banka hesaplarında koruma altına alınırken, fonların tüm alacak, borç ve gider kalemlerinin hesaplaması en geç 10 iş günü içerisinde tamamlanacak. Ayrıca, saklama hesaplarının devredildiği tarihten itibaren mevcut fon yönetim ücretleri, tasfiyeyi yürüten bankalar adına tahakkuk ettirilmeye başlanacak.
Varlıklar Nakde Çevrilip Yatırımcıya Aktarılacak
SPK’nın yayımladığı esaslarda en dikkat çeken unsur, doğrudan yatırımcı menfaatinin merkeze alınması oldu. Fon portföyünde yer alan finansal varlıklar; piyasa derinliği, likidite koşulları ve yatırımcı yararı gözetilerek kademeli satış talimatlarıyla nakde dönüştürülecek. Yetkili bankalar, varlık türüne göre doğrudan veya aracı kurumlar vasıtasıyla satış yapabilecek.
Satışlardan elde edilen nakit ile vadesi dolan para piyasası araçlarından gelen fonlar, bankalarca hazırlanan ödeme planı dahilinde yatırımcıların mutabakatı yapılmış saklama hesaplarına katılma payı oranında adil şekilde dağıtılacak.
TEFAS İşlemlerine Durdurma ve 3 Ay Sınırı
Düzenlemeyle birlikte tasfiye sürecindeki fonların alım-satım mekanizmasında da kısıtlamaya gidildi. Tasfiye kararıyla birlikte TEFAS platformu üzerinden veya TEFAS dışı dağıtım kanallarından yeni katılma payı alım ve iade talepleri durduruldu.
Kurul, tasfiye sürecinin tamamlanması için kesin bir zaman sınırı koydu. Fon mal varlıklarının tasfiyesi, duyuru tarihinden itibaren en fazla 3 ay içerisinde tamamlanacak ve takip eden ilk iş gününde fon izahnameleri ticaret sicilinden terkin edilecek. Gerekli görüldüğü takdirde bu süre SPK tarafından uzatılabilecek.
