Küresel piyasalar, Ortadoğu'da yükselen jeopolitik tansiyon ve Hürmüz Boğazı'na ilişkin belirsizliklerin gölgesinde yeni haftaya sert satış baskısıyla başladı. ABD Başkanı Donald Trump'ın, İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi tarafından sunulan Hürmüz Boğazı'nın yeniden seyrüsefere açılması teklifini geri çevirmesi petrol fiyatlarını fırlattı. Enerji koridorundaki tıkanıklığın enflasyonist baskıları tetikleyeceği endişesi, küresel tahvil ve hisse senedi piyasalarında da dengeleri bozdu.
Enerji Fiyatlarında Risk Primi Sıçradı
Hürmüz Boğazı'ndaki seyrüsefer serbestisine ilişkin diplomatik temaslardan sonuç çıkmaması, petrol piyasalarında tedarik endişelerini zirveye taşıdı. Tahran yönetiminin deniz ablukasının kaldırılması şartına karşılık Washington cephesinin sert tutumunu korumasıyla birlikte Asya seansında sert yükselişler kaydedildi.
Asya seansı işlemleri sırasında Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,8 primle 106,31 dolara tırmanırken, Batı Teksas türü (WTI) ham petrolün fiyatı yüzde 1,3 artışla 93,62 dolara ulaştı. Günün ilerleyen saatlerinde kâr satışlarıyla dengelenmeye çalışan Brent petrol sabah kotasyonlarında 98,80 dolar seviyelerinden alıcı buldu.
Tahvil Faizleri Tırmandı, Değerli Metaller Çakıldı
Petrol fiyatlarındaki tırmanışın küresel enflasyon beklentilerini yukarı çekmesi, ABD devlet tahvillerinde sert satışları beraberinde getirdi. Artan enflasyonist riskler faizlerin tırmanmasına yol açarken:
2 Yıllık Tahvil Getirisi: Yüzde 4,90
10 Yıllık Tahvil Getirisi: Yüzde 5,20
30 Yıllık Tahvil Getirisi: Yüzde 5,51 seviyelerine yükseldi.
Sermayenin yükselen tahvil getirilerine kayması değerli metaller üzerinde ağır bir baskı oluşturdu. Ons altın yüzde 2,14 değer kaybıyla 4.228,70 dolara çekilirken, gümüş yüzde 3,41 kayıpla 62,10 dolara geriledi. Altın sabah seansında 4.178 dolar bandında ivme kaybetmeye devam etti.
Borsa Endeksleri Kırmızıya Döndü
Tahvil faizlerindeki tırmanış ve jeopolitik riskler hisse senedi piyasalarında kaçışı hızlandırdı. ABD vadeli endeksleri önceki seanstaki kazanımlarını silerken, S&P 500 vadeli kontratları yüzde 0,36, Nasdaq 100 vadeli kontratları ise yüzde 0,69 değer kaybetti.
Asya borsalarında da satıcılı bir tablo hâkimdi:
Şenzen 300 & KOSPI: Yüzde 2,2 düşüş kaydetti.
Nikkei 225: Kayıplarını yüzde 0,1 ile sınırlı tutmayı başardı.
Çin'de Karışık Sinyaller
Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi Çin'den gelen veriler ve ticaret adımları piyasalara karmaşık sinyaller sundu. Çin Ticaret Bakanlığı, ABD tarım ürünlerine yönelik tarife indirim listesini yayımlasa da ülkenin en kritik ithalat kalemi olan soya fasulyesindeki yüzde 10'luk ek tarifeyi kaldırmadı.
Makroekonomik cephede ise ağustos ayı sanayi kârları yıllık bazda yüzde 4,2 artış göstererek yılın en zayıf performansına işaret etti. Ekonomik toparlanmanın elektronik sektörüyle sınırlı kaldığı, otomotiv sektöründe kârların yüzde 16 oranında çakıldığı ve sanayi tabanındaki yayılımın zayıf kaldığı görüldü.
Kritik Veri Haftası
Piyasalar hafta boyunca ABD ve Euro Bölgesi'nden gelecek kritik verilere odaklanacak. Çarşamba günü açıklanacak olan ABD Ağustos ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verisinde, Temmuz ayındaki yüzde 3,7 manşet ve yüzde 3,3 çekirdek oranlar baz alınacak.
Haftanın kalanında öne çıkan veri takvimi:
Çarşamba: ABD GSYH nihai büyüme rakamları
Perşembe: ABD ISM İmalat Endeksi
Cuma: ABD Eylül ayı İstihdam Raporu (Ağustos referansı: 162 bin tarım dışı istihdam, %4,1 işsizlik)
Hafta Geneli: Euro Bölgesi Öncü TÜFE verisi (Enerji fiyatlarının enflasyonist etkisi izlenecek)
Piyasalarda Kritik Teknik Seviyeler
Trive Yatırım değerlendirmesine göre ana finansal enstrümanlarda öne çıkan kısa vadeli teknik seviyeler ve görünüm tablosu:
| Enstrüman | İşlem Seviyesi | Kritik Eşik / Destek-Direnç | Kısa Vadeli Görünüm |
|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1379 | 1,1460 (Direnç) | 1,1460 altında Negatif |
| Ons Altın | 4.178 $ | 4.282 $ (Direnç) \vert{} 4.282 $ altında Negatif | |
| Brent Petrol | 98,80 $ | 98,70 $(Destek) \vert{} 98,70$ üzerinde Pozitif | |
| Nasdaq 100 Vadeli | 30.379 | 30.242 (Destek) | 30.242 üzerinde Pozitif |
