Dünya genelinde finansal piyasalar, teknoloji hisselerindeki dip alımları ile faiz oranlarının tahmin edilenden daha uzun süre yukarıda kalacağına yönelik kaygılar arasında yön bulmakta zorlanıyor. ABD’de açıklanan son Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin piyasa projeksiyonlarını geride bırakması, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gevşeme bir yana, aralık ayında faiz artırma ihtimalini yeniden gündeme taşıdı.
ABD TÜFE Verisi Beklentilerin Üzerinde Geldi
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu verilerine göre, ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0,4 artış kaydederek yüzde 0,3 seviyesindeki piyasa konsensüsünü aştı. Eylül ayında yüzde 0,6 artan TÜFE’de baz etkisi ve yıllık veri kıyaslaması ise geçmiş dönem veri eksikliği sebebiyle bu dönem hesaplanamadı.
Volatil kalemler olan gıda ve enerji fiyatlarının dışarıda bırakıldığı çekirdek TÜFE ise ekimde eylül ayına paralel olarak aylık yüzde 0,3 yükseliş gösterdi. Çekirdek taraftaki beklentinin yüzde 0,2 artış yönünde olması, enflasyonist katılığın devam ettiğini net bir şekilde ortaya koydu.
Fed Masasında "50 Baz Puanlık Artış" İhtimali
Enflasyon rakamlarının açıklanmasının ardından Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamalar piyasalardaki risk iştahını belirgin biçimde baskıladı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, verinin hemen öncesinde yaptığı değerlendirmede, aralık toplantısında bir faiz artırımını destekleyebileceğini, fiyat baskılarının beklenenden katı çıkması halinde ise 50 baz puanlık daha agresif bir adımın tartışılması gerektiğini dile getirdi.
Dallas Fed Başkanı Lorie Logan da ekonomik görünümün en az iki faiz artırımını daha zorunlu kıldığını ve kış aylarında sürecin hızlanabileceğini kaydetti. Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid ile Fed Başkan Yardımcısı Michelle Bowman da fiyat dinamiklerindeki yukarı yönlü risklere dikkat çekerek yüzde 2 hedefine ulaşmak için politikanın sıkı kalması gerektiğinin altını çizdi.
Para piyasalarında aralık ayında faizlerin sabit tutulacağı öngörüsü tamamen silinirken, 25 baz puanlık artırım yüzde 87 ihtimalle fiyatlanıyor; 50 baz puanlık artırım senaryosu ise güçlü bir alternatif olarak masada tutuluyor.
Wall Street Negatif Kapandı: Nvidia'da Şirket İçi Kriz Baskısı
Yükselen faiz endişeleriyle New York borsasında dün satıcılı bir seyir hakim oldu. Endeksleri aşağı çeken temel unsurlardan biri de çip devi Nvidia cephesinde yaşanan gelişmelerdi. Şirket CEO'su Jensen Huang'ın yabancı istihbarat iddialarına konu olan bir yöneticiyle ilişkisini gizlediği gerekçesiyle hissedarlar tarafından dava edilmesi, Nvidia hisselerinde yüzde 5,5'lik sert kayba yol açtı.
Günü Dow Jones yüzde 0,30, S&P 500 yüzde 0,38 ve Nasdaq yüzde 0,70 düşüşle tamamladı. Buna karşın bilanço sonuçları güçlü gelen CoreWeave hisselerinin vadeli işlemlerde yüzde 14,8 sıçraması ve yapay zeka girişimi Anthropic'in 64,4 milyar dolarlık dev halka arz hazırlığı, teknoloji tarafındaki toparlanma umutlarını canlı tutuyor.
Tahvil, Dolar ve Emtia Piyasasında Son Görünüm
Fed'e dair sıkılaşma beklentileri ABD tahvil faizlerini yukarı taşırken, ABD'de Gaziler Günü tatili nedeniyle tahvil piyasasında bugün resmi işlem gerçekleşmiyor. Dolar endeksi 102,2 seviyelerinde yatay bir dengelenme arayışında bulunurken; dün sert düşüşle 4 bin 31 dolara kadar gerileyen ons altın, yeni işlem gününde tepki alımlarıyla 4 bin 54 dolar bandına toparlandı.
Emtia cephesinde ise Katar arabuluculuğunda ABD-İran hattındaki diplomatik temasların ilerlemesiyle dün 90 doların altını test eden Brent petrol, Hürmüz Boğazı'ndaki gerginlik ve azalan ABD stok verileriyle yeniden 92,4 dolar seviyelerine yükseldi.
Avrupa ve Asya Borsalarında Ayrışma
Avrupa borsaları, İngiltere hariç günü pozitif tamamladı. Almanya'da DAX yüzde 0,31, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,55 ve İtalya'da FTSE MIB yüzde 0,69 yükselirken; İngiltere FTSE 100 endeksi İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) şahin faiz mesajları ve Vodafone'un binlerce kişilik istihdam azaltım planının etkisiyle yüzde 0,29 geriledi.
Asya tarafında ise teknoloji hisselerindeki toparlanma dikkat çekti. TSMC'nin yapay zeka modellerine yönelik dev yatırım kararlarıyla Japonya'da Nikkei 225 yüzde 1,3, Güney Kore'de Kospi yüzde 2,5 prim yaparken; Çin ve Hong Kong borsaları satış baskısından kurtulamadı.
Yurt İçi Piyasalar: Gözler Veri Akışında
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün küresel satış dalgasının etkisiyle yüzde 0,43 değer kaybederek 11.661,86 puandan kapanış yaptı. Dolar/TL kuru ise 50,23 seviyelerindeki yatay seyrini sürdürüyor. Analistler, BIST 100 endeksinde 11.500 ve 11.400 seviyelerinin kritik destek, 11.800 ve 11.900 puanın ise direnç noktaları olarak izleneceğini vurgularken; piyasaların günün devamında yurt içinde perakende satışlar, Avrupa'da ise Almanya TÜFE ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın mesajlarına odaklanacağını belirtiyor.
