Türkiye’nin en güçlü gayrimenkul yatırım ortaklıkları arasında zirvede yer alan Emlak Konut GYO, küresel sermaye piyasalarında gerçekleştirdiği ilk sukuk ihracıyla tarihi bir finansman başarısına imza attı. ABD doları cinsinden kurgulanan ve 5 yıl vadeye yayılan dev ihraç, uluslararası kurumsal yatırımcıların yoğun ilgisiyle karşılaştı. Hedeflenen tavan limit olan 650 milyon dolarlık finansmanın başarıyla tamamlandığı operasyona, dünya genelinden milyarlarca dolarlık teklif yağdı.
Hedefin Yaklaşık 4 Katı Talep Toplandı
Küresel piyasalarda dalgalanmaların ve makroekonomik belirsizliklerin sürdüğü bir dönemde masaya oturan Emlak Konut, uluslararası arenadaki bu ilk hamlesiyle finans dünyasında adeta gövde gösterisi yaptı. Yatırımcılardan gelen toplam talep 1 milyar 850 milyon doları aşarak rekor bir seviyeye ulaştı. Böylece ihraç edilmek istenen kaynak miktarına, küresel fonlar tarafından yaklaşık 3,8 katı oranında talep oluşturuldu. Yaklaşık 100 nitelikli kurumsal yatırımcının masada yer aldığı bu dev hamle, hem şirketin finansal gücünü hem de Türkiye ekonomisinin geleceğine duyulan küresel güveni net bir biçimde tescillemiş oldu.
Körfez ve İngiltere Sermayesi Aslan Payını Aldı
Coğrafi tahsisat dağılımı incelendiğinde, Emlak Konut’un sukuk ihracında en büyük ilgi odağının Körfez bölgesi ve İngiltere merkezli fonlar olduğu görülüyor. Toplanan dev finansmanın yüzde 49’luk payı Körfez ve Orta Doğu coğrafyasındaki devasa varlık yönetim şirketlerine ve bankalara giderken, İngiltere merkezli kurumsal yatırımcılar yüzde 40’lık bir payla ikinci sırada yer aldı. Avrupa kıtasındaki diğer aktörler yüzde 7’lik bir pay edinirken, kalan bakiye ise Asya ve ABD offshore piyasalarındaki nitelikli yatırımcılara paylaştırıldı.
Küresel Finans Devleri Koordinasyonu Üstlendi
İhracın maliyet tarafında da güçlü yatırımcı ilgisinin sağladığı kaldıraç etkisiyle ciddi bir optimizasyon gerçekleştirildi ve nihai getiri oranı yüzde 7,75 seviyesinde sabitlendi. Uluslararası arenada büyük yankı uyandıran bu sürecin mutfağında ise küresel finans devleri yer aldı. İhracın müşterek küresel koordinatörlüğünü HSBC Bank plc ve Emirates NBD Bank PJSC yürütürken; Abu Dhabi Islamic Bank, Dubai Islamic Bank PJSC, Sharjah Islamic Bank PJSC ve Warba Bank K.S.C.P. gibi finans dünyasının ağır topları da süreçte kritik roller üstlendi.
Yeni Projeler İçin Büyük Kaynak
Net aktif değeri 200 milyar Türk Lirası’nı aşan, devasa arsa stoku ve sürdürülebilir gelir vizyonuyla yatırımcıların gözdesi olan Emlak Konut GYO, bu ihraçtan elde edilen nakit kaynağı haziran ayının ilk haftasında kasasına koyacak. Sağlanan bu dev kaynak, şirketin alternatif finansman enstrümanlarını çeşitlendirme stratejisine hizmet ederken, aynı zamanda planlama aşamasındaki büyük ölçekli projelere de can suyu olacak. Bu başarılı ihraç, Emlak Konut’un gelecekte dış piyasalarda gerçekleştireceği yeni operasyonlar için de son derece güçlü ve prestijli bir referans oluşturuyor.
