ABD'de gerçekleştirilen Kongre ara seçimlerinde Demokrat Parti’nin hem Senato hem de Temsilciler Meclisi’nde üstünlüğü ele geçirmesi, küresel pay piyasalarında taşları yerinden oynattı. Resmi olmayan sayım sonuçlarının her iki kanatta da Demokrat çoğunluğunu tescillemesi ve ABD Başkanı Donald Trump’ın seçim neticesini onaylamasıyla politik belirsizlik dağılırken, borsa endekslerinde güçlü bir yükseliş dalgası kaydedildi.
Yeni yasama döneminin başlayacağı 3 Ocak 2027 itibarıyla Cumhuriyetçilerin yasama üstünlüğünü devredecek olması; yapay zekadan dış ticarete, savunma harcamalarından enerji regülasyonlarına kadar geniş bir yelpazede politika revizyonu beklentisini tetikledi. Analistler, iki partili dengenin radikal yasama hamlelerini törpüleyerek öngörülebilirliği artıracağını, bunun da piyasa algısını güçlendirdiğini kaydediyor.
Değer Artışı 1 Trilyon Dolara Dayandı
Piyasadaki alıcılı seyre, son dönemde milyarlarca dolarlık yapay zeka altyapı yatırımları yüzünden nakit akışları darboğaza giren Silikon Vadisi devleri liderlik etti. Demokratların veri merkezi genişlemesini ve kontrolsüz yapay zeka harcamalarını yerel regülasyonlarla sınırlayabileceğine dair beklenti, dev şirketlerin harcama yükünü hafifleteceği öngörüsüyle yatırımcılar tarafından pozitif fiyatlandı.
Apple: Tarihi zirvesini tazeleyerek günü yüzde 5,3 kazançla kapattı.
Microsoft: Yüzde 7’ye yakın artış kaydetti.
Amazon: Yüzde 6’nın üzerinde prim yaptı.
Alphabet & Meta: Sırasıyla yüzde 3’ü aşan ve yüzde 1,5 düzeyinde değer artışları elde etti.
Beş teknoloji devinin sadece bir işlem günündeki toplam piyasa değeri artışı 1 trilyon dolar sınırına yaklaştı.
Çip Üreticileri ve Veri Merkezlerinde Sert Geri Çekilme
Altyapı harcamalarının dizginleneceği ihtimali teknoloji devlerini sevindirirken, gelir kaynağı dev veri merkezlerine donanım sağlamak olan çip üreticilerinde tam tersi bir tablo yarattı.
Yapay zeka çipi pazarının lideri Nvidia, yüzde 3,2 değer kaybederek dünyanın en değerli şirketi unvanını devretti ve sıralamada ikinciliğe indi. Sektörün diğer önemli oyuncularından Micron yüzde 7, Intel yüzde 3,8 ve Broadcom yüzde 2 oranında geriledi.
Demokratların güç kazandığı Texas ve Georgia gibi veri merkezi yoğun eyaletlerde yerel kamuoyu tepkisinin yasal sınırlamalara dönüşeceği endişesi işletmecileri de vurdu:
Hut 8: Yüzde 23’ü aşan kayıp yaşadı.
IREN: Yüzde 11’den fazla geriledi.
Core Scientific & Applied Digital: Sırasıyla yüzde 10 ve yüzde 7 bandında düşüş kaydetti.
Seçim sürecinde Cumhuriyetçi adaylara yaklaşık yarım milyar dolarlık fon aktaran Elon Musk’ın şirketleri de tablodan payını aldı; Tesla yüzde 3,3, SpaceX ise yaklaşık yüzde 4 değer kaybetti.
Enerjide İki Farklı Dünya: Petrol Çakıldı, Yeşil Enerji Uçuşa Geçti
Yeni Kongre aritmetiğinin Orta Doğu politikasında İran krizinin çözümüne yönelik diplomatik baskıyı artıracağı beklentisi, akaryakıt fiyatlarını aşağı çekti. Barış umutlarıyla birlikte Brent petrolün ocak vadeli varil fiyatı yüzde 9’a yakın sert bir düşüş kaydetti. Düşen petrol fiyatları ve Demokratların fosil yakıt sektörüne yönelik sıkı çevre denetimleri getireceği öngörüsüyle Exxon Mobil hisseleri yüzde 4,6, Chevron ise yüzde 3,7 geriledi.
Fosil yakıtlardaki kaybın aksine, Demokratların yenilenebilir enerji teşviklerini güçlendireceği beklentisi yeşil enerji şirketlerinde ralli başlattı:
Batarya ve Depolama: Fluence Energy yüzde 10’u aşkın sıçrama yaptı.
Güneş Enerjisi: First Solar, Sunrun, Enphase ve Canadian Solar hisseleri yüzde 1 ila yüzde 7 arasında primlendi.
Rüzgar ve Hidrojen: Orsted ve Vestas yüzde 4 ila 6, Plug Power ise yüzde 3,5 yükseldi.
Savunma Sanayisinde Bütçe ve Jeopolitik Baskı
Kongre'deki sandalye çoğunluğunun el değiştirmesi, savunma sanayisi devlerini de doğrudan hedef aldı. Demokrat çoğunluğun, Trump yönetiminin hazırladığı 1,5 trilyon dolarlık dev savunma bütçesi teklifinde kesintiye gidebileceği ihtimali satışları tetikledi. Bölgesel gerilimlerin diplomasi yoluyla düşürülebileceği beklentisinin de eklenmesiyle Lockheed Martin yüzde 7’ye yakın, Northrop Grumman yüzde 4,5 ve RTX yüzde 2,6 değer kaybıyla günü tamamladı.
