Büyük Bankalar En Kötü Senaryoya Hazır
Küresel ekonomide dalgalanmalar ve durgunluk riskleri tartışılmaya devam ederken, ABD Merkez Bankası (Fed) finansal sistemin omurgasını oluşturan dev bankaların dayanıklılık sınırlarını test etti. Merakla beklenen yıllık "stres testi" sonuçları, JPMorgan Chase'ten Bank of America'ya kadar uzanan 32 küresel finans devinin, olası bir ekonomik çöküş durumunda dahi hanehalkı ve reel sektörü fonlamayı sürdürebilecek kapasitede olduğunu ortaya koydu.
708 Milyar Dolarlık Kâbus Senaryosu
Fed’in bu yıl uygulamaya koyduğu kurumsal simülasyon, oldukça agresif ve zorlu ekonomik parametreler üzerine inşa edildi. Küresel ölçekte derin bir resesyonun tetiklendiği varsayılan senaryoda, işsizlik oranının yüzde 10’a fırladığı, ticari gayrimenkul fiyatlarının yüzde 39, konut fiyatlarının ise yüzde 30 oranında değer kaybettiği bir çöküş modeli canlandırıldı.
Yapılan analize göre, böylesi bir ekonomik kriz ortamında test kapsamındaki 32 büyük bankanın toplamda 708 milyar doların üzerinde devasa bir zarar yazacağı öngörüldü. Ancak bu ağır kayba rağmen, bankaların toplam sermaye rasyolarında sadece 1,6 puanlık bir gerileme yaşandı. En önemlisi ise tüm kurumların yasal asgari sermaye gerekliliklerinin üzerinde kalmayı başarması oldu.
Finansal Performans Sermayeyi Destekledi
Açıklanan raporda, bankaların sermaye yapısını etkileyen dinamikler üç temel başlık altında incelendi. Genişleyen kredi hacimleri ve zorlu senaryo koşulları nedeniyle artan kredi zararlarının sermaye üzerinde baskı oluşturduğu belirtildi. Ayrıca, faiz oranlarının sınırlı düşüş göstermesi sebebiyle bankaların menkul kıymet portföylerindeki gerçekleşmemiş kazançların düşük kalması da sermayeyi aşağı çeken bir diğer unsur oldu.
Buna karşın, bankaların son dönemde sergilediği güçlü finansal performans ve faiz gelirlerinde kaydedilen kayda değer artış, olası risklere karşı adeta bir can simidi görevi görerek sermaye yapısını güçlü tuttu.
Zararın Faturası En Çok Hangi Kalemlere Kesildi?
Simülasyon kapsamında ortaya çıkan milyarlarca dolarlık teorik zararın dağılımı da bankacılık sistemindeki kırılganlık noktalarını işaret etmesi açısından dikkat çekti. Rapora göre;
Öngörülen toplam zararın yaklaşık 200 milyar doları kredi kartı borçlarından,
160 milyar doları ticari ve sınai kredilerden,
75 milyar doları ise son dönemde sıkça tartışılan ticari gayrimenkul kredilerinden kaynaklandı.
Mevcut Kurallar 2027’ye Kadar Korunacak
Fed, bu başarılı sonuçların bankaların mevcut sermaye yükümlülüklerinde ani bir değişikliğe yol açmayacağını vurguladı. Mevcut sermaye standartlarının ve gerekliliklerinin 2027 yılına kadar aynen yürürlükte kalacağı bildirildi.
Raporun ardından değerlendirmelerde bulunan Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, ortaya çıkan tablonun sisteme yönelik güveni tazelediğini belirterek, "Bugün paylaştığımız sonuçlar, bankacılık sistemimizin ne denli güçlü ve sarsılmaz bir temele sahip olduğunu açıkça ortaya koyuyor." ifadelerini kullandı.
