Küresel finans piyasaları, bir yanda teknoloji devlerinin yapay zeka odaklı devasa harcama planlarının yarattığı rüzgarı arkasına alırken, diğer yanda Orta Doğu’da tırmanan askeri gerilim ve fırlayan enerji maliyetlerinin gölgesinde dengelenmeye çalışıyor. Yatırımcıların odak noktası ise bugün hem yurt içinde hem de Avrupa’da açıklanacak kritik para politikası kararlarına kilitlenmiş durumda.
Yapay Zeka Harcamaları İştahı Canlı Tutuyor
ABD’li teknoloji devlerinin ikinci çeyreğe ilişkin finansal sonuçları, yapay zeka yatırımlarının hız kesmeden süreceğini kanıtladı. Alphabet, hem gelir hem de net kâr tarafında sergilediği güçlü performansla göz doldururken; IBM, sınırlı gelir artışına rağmen otomasyon ve yapay zeka odağını koruyacağını ilan etti. Elektrikli araç üreticisi Tesla’da ise net kârın gerilemesi kârlılık üzerindeki baskıyı gözler önüne serse genel teknoloji iyimserliği bozulmadı.
Bu durum özellikle Asya tarafında yarı iletken ve çip üreticisi hisselere alım getirirken; Japonya ve Güney Kore borsaları teknoloji öncülüğünde primlendi. Ancak Çin borsaları, yerli bir yapay zeka girişimine yönelik teknoloji aktarımı iddialarının yarattığı baskıyla negatif ayrıştı.
Trump'ın Hürmüz Çıkışı ve Petrol Fiyatlarındaki Sıçrama
Jeopolitik tarafta ise sular ısınmaya devam ediyor. ABD ile İran arasındaki gerilimin Hürmüz Boğazı ve kritik ticaret hatlarına yayılma riski, piyasalarda risk iştahını sınırlayan en büyük faktör olarak öne çıkıyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran’ın boğazdaki ticaret gemilerini hedef alması halinde Tahran ve çevresindeki kritik altyapıların vurulacağına yönelik sert açıklamaları gerilimi tırmandırdı.
Bu gelişmelerle birlikte Brent petrolün varil fiyatı 92,4 dolara kadar yükselerek son haftaların en yüksek seviyesini test etti. Enerji maliyetlerindeki bu artışın küresel ölçekte enflasyonist baskıları yeniden hortlatabileceği endişesi, ABD Merkez Bankası’na (Fed) yönelik ek faiz artırımı beklentilerini kuvvetlendirdi.
Tahvil Faizleri Zirvede, Altın Üzerinde Faiz Baskısı
Emtia ve tahvil cephesinde ise sert hareketler gözleniyor. Fed’in eylül toplantısında faiz artırma olasılığı para piyasalarında yüzde 98 gibi ezici bir oranla fiyatlanırken, yıl sonuna doğru ilave bir adım atılabileceği beklentisi yüzde 68 seviyesine çıktı.
Artan faiz beklentilerine paralel olarak ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,32 ile son ayların en yüksek seviyesini görürken, 10 yıllık tahvil getirisi de yüzde 4,67'ye tırmandı. Güçlü dolar ve yükselen tahvil getirileri, hafta başından bu yana yukarı yönlü seyreden ons altının fiyatında hafif bir geri çekilmeye yol açarak fiyatı 4 bin 121 dolar seviyelerine çekti.
Avrupa'da Gözler Lagarde'ın Açıklamalarında
Avrupa borsalarında dünkü pozitif kapanışların ardından bugün tam anlamıyla bir bekleyiş hakim. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) açıklayacağı faiz kararı öncesinde analistler, bankanın faiz oranlarını sabit tutacağına kesin gözüyle bakıyor.
Ancak karar sonrası ECB Başkanı Christine Lagarde’ın enerji fiyatları, enflasyon patikası ve jeopolitik risklere dair vereceği mesajlar piyasaların yönü açısından belirleyici olacak. Bölgede İngiltere enflasyonunun beklentilerin altında kalması ve Ukrayna’ya yönelik dev savunma kredi paketine İngiltere’nin de dahil olması piyasalardaki iyimserliği destekleyen diğer unsurlar oldu.
Yurt İçinde TCMB Kararı Bekleniyor: BIST 100 Direncini Zorluyor
Yurt içi piyasalarda ise ana gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) açıklayacağı faiz kararı. Piyasa beklentileri, Merkez Bankası'nın politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit bırakacağı yönünde konsolide olmuş durumda.
Dünü yüzde 1,18 artışla 14.138,85 puandan tamamlayan BIST 100 endeksinde pozitif hava korunurken, Dolar/TL kuru 47,23 seviyelerinde yatay-yukarı bir seyir izliyor. Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.400 seviyelerinin önemli direnç, 14.000 ve 13.900 puanın ise kritik destek bölgeleri olarak takip edileceğini belirtiyor.
Günün Takip Edilecek Önemli Veri Akışı:
10.00 Türkiye, Temmuz Ayı Tüketici Güven Endeksi
14.00 Türkiye, TCMB Temmuz Ayı Faiz Kararı
14.30 Türkiye, Haftalık Para ve Banka İstatistikleri
15.15 Avro Bölgesi, ECB Temmuz Ayı Faiz Kararı
15.30 ABD, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
15.45 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın Basın Toplantısı
17.00 Avro Bölgesi, Temmuz Ayı Tüketici Güven Endeksi
