Küresel Piyasalarda Kritik Bekleyiş
Küresel finans piyasaları, makroekonomik belirsizlikler ve merkez bankalarının para politikalarına yönelik sinyallerin ardından haftanın ortasında dengelenme çabasına girdi. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) enflasyonla mücadele kapsamında yıl sonuna kadar sıkılaşma adımlarına daha agresif devam edebileceği endişeleri, yerini temkinli bir bekleyişe bıraktı. Yatırımcılar, özellikle Orta Doğu’daki gelişmelerin enerji maliyetleri üzerindeki kalıcı etkilerini analiz etmeye çalışırken, gözler bu hafta ABD'den gelecek kritik büyüme ve kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerine çevrilmiş durumda.
Fed’in Yol Haritası ve Makroekonomik Sinyaller
Para piyasalarındaki güncel fiyatlamalar, Fed’in yılın geri kalanında iki kez daha faiz artırımına gidebileceği beklentilerini güçlendirdi. Bu durum, piyasalarda yön tayini için ekonomik büyüme ve enflasyon öncü göstergelerinin önemini iki katına çıkardı. ABD kanadında açıklanan imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) haziranda 55,7 ile son 49 ayın zirvesine tırmanarak ekonomik aktivitenin canlılığını koruduğunu gösterdi. Hizmet ve bileşik PMI verileri de beklentileri aşarak ekonomideki güçlü duruşu teyit etti. Bu güçlü makro arka plan, Fed’in elini faiz artırımları konusunda rahatlatırken piyasaların üzerindeki baskının bir süre daha hissedilmesine neden olabilir.
Jeopolitik Yumuşama Petrolü Dip Seviyelere Çekti
Küresel piyasalardaki satış baskısının hafiflemesinde, jeopolitik risklerin bir nebze de olsa geri çekilmesi etkili oldu. ABD Senatosu’nun İran’a yönelik tek taraflı askeri hamleleri sınırlandıran savaş yetkileri tasarısını onaylaması ve Hürmüz Boğazı’ndaki nakliye trafiğinde kontrollü normalleşme adımları, enerji arzına yönelik korkuları yatıştırdı. Bu gelişmelerin ardından Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4’ün üzerinde değer kaybederek 76,3 dolara kadar çekildi ve mart ayından bu yana en düşük seviyesini kaydetti.
Güçlü Dolar Altını Baskılıyor, Teknoloji Hisselerinde Nakit Sıkışıklığı
Fed’e yönelik şahin beklentilerin sürmesi, ABD 10 yıllık tahvil faizlerini yüzde 4,49 seviyesinde tutarken, dolar endeksini (DXY) 101,5 seviyesine kadar taşıyarak son 13 ayın zirvesine ulaştırdı. Doların küresel ölçekte güç kazanması ve yapay zeka odaklı teknoloji hisselerindeki sert düzeltmelerin yarattığı teminat tamamlama ihtiyaçları, değerli metalleri doğrudan vurdu. Ons altın, günlük bazda yüzde 1,1’lik kayıpla 4 bin 66 dolara kadar gerileyerek son 7 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı. Kurumsal tarafta ise SpaceX’in ilk kez teminatsız tahvil satışı gerçekleştireceğini duyurması, teknoloji devlerinde borçlanma ve likidite ihtiyacının arttığı spekülasyonlarını tetikledi. Micron, Nvidia ve Alphabet gibi teknoloji devlerinin hisselerinde yaşanan sert düşüşler, Wall Street endekslerinin günü ekside kapatmasına yol açtı.
Avrupa’da Resesyon Çanları Çalıyor, Asya’da Toparlanma Hâkim
Avrupa ekonomilerinde ise büyümenin yavaşladığına dair sinyaller resesyon endişelerini yeniden canlandırdı. Almanya’da bileşik PMI verisi haziranda 48 puana gerileyerek büyüme eşiği olan 50 puanın altında kaldı ve daralmanın sürdüğüne işaret etti. Avro Bölgesi genelinde de imalat sanayi son 4 ayın en düşük performansını gösterdi. Rusya’dan gelen diplomatik müzakere mesajları jeopolitik tansiyonu biraz düşürse de Avrupa borsaları günü satıcılı tamamladı. Asya pazarında ise Hürmüz Boğazı’ndaki rahatlama risk iştahını destekledi; Güney Kore Kospi endeksi yüzde 3,1'lik güçlü bir yükselişle pozitif ayrıştı.
Borsa İstanbul Sakin Veri Gündemiyle Destek Arayışında
Yurt içi piyasalarda ise dün satıcılı bir seyir izleyen BIST 100 endeksi günü yüzde 1,29 kayıpla 14.539,61 puandan kapattı. Yeni güne bankalararası piyasada yatay-artı bir başlangıçla 46,4930 seviyelerinden giren Dolar/TL kuru ise dengeli seyrini koruyor. Bugün yurt içinde makroekonomik veri akışı sakin seyrederken, analistler teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.400 ve 14.300 seviyelerinin önemli destek hatları, 14.700 ve 14.800 puanın ise olası yukarı yönlü hareketlerde direnç konumunda olduğunu belirtiyor. Küresel veri takviminde ise bugün Almanya Ifo iş dünyası güven endeksi ile ABD konut satışları ve mortgage başvuruları yakından izlenecek.
